Best Way To Trade Aapl Optionen

Wie ich erfolgreich wöchentlich Optionen für Einkommen Weekly Optionen haben sich zu einem stabilen unter Optionen Händler. Leider, aber vorhersehbar, verwenden die meisten Händler sie für reine Spekulationen. Wie die meisten von euch wissen, habe ich meist mit hoher Wahrscheinlichkeit Optionen verkaufen Strategien. So ist der Nutzen eines neuen und wachsenden Marktes der Spekulanten, dass wir die Fähigkeit haben, die andere Seite ihres Handels zu nehmen. Ich mag die Casino-Analogie zu verwenden. Die Spekulanten (Käufer von Optionen) sind die Spieler und wir (Verkäufer von Optionen) sind das Casino. Und auch alle wissen, über die langfristige, gewinnt das Casino immer. Warum, weil Wahrscheinlichkeiten überwiegend auf unserer Seite sind. Bisher hat mein statistischer Ansatz für wöchentliche Optionen gut funktioniert. Ich habe ein neues Portfolio (wir haben derzeit 4) für Optionen Advantage Abonnenten Ende Februar und so weit die Kapitalrendite ist etwas mehr als 25. Ich bin sicher, einige von euch fragen, was sind wöchentliche Optionen. Nun, im Jahr 2005, die Chicago Board Options Exchange eingeführt wöchentlich an die Öffentlichkeit. Aber wie Sie aus dem Diagramm oben sehen können, war es nicht bis 2009, dass das Volumen des aufkeimenden Produktes abnahm. Jetzt wöchentlich haben sich zu einem der beliebtesten Handelsprodukte der Markt zu bieten hat. So wie ich wöchentliche Optionen verwende, beginne ich, indem ich meinen Korb der Vorräte definiere. Glücklicherweise dauert die Suche nicht zu lange, wenn man bedenkt, dass Wochenzeitungen auf die höher-flüssigen Produkte wie SPY, QQQ, DIA und dergleichen beschränkt sind. Meine Vorliebe ist die Verwendung der SampP 500 ETF, SPY. Sein ein in hohem Grade - flüssiges Produkt und Im völlig bequem mit dem riskreturn SPY bietet an. Noch wichtiger ist, dass ich nicht der Volatilität durch unvorhergesehene Ereignisse, die nachteilig auf einen einzelnen Aktienpreis und wiederum meine Optionen Position verursacht werden können, ausgesetzt ist. Einmal habe ich mich für mein Underlying entschieden. In meinem Fall SPY, fange ich an, die gleichen Schritte, die ich beim Verkauf monatlichen Optionen. Ich überwache auf einer täglichen Basis die überboughtoversold Lesung von SPY mit einem einfachen Indikator als RSI bekannt. Und ich benutze es über verschiedene Zeitrahmen (2), (3) und (5). Dies gibt mir ein genaueres Bild, wie überkauft oder überverkauft SPY ist während der kurzfristigen. Einfach ausgedrückt, RSI misst, wie überkauft oder überverkauft eine Aktie oder ETF ist auf einer täglichen Basis. Ein Wert über 80 bedeutet, dass der Vermögenswert überkauft ist, unter 20 bedeutet, dass der Vermögenswert überverkauft ist. Wieder beobachte ich RSI auf einer täglichen Basis und warte geduldig auf SPY, um in einen extremen overboughtoversold Zustand zu bewegen. Sobald eine extreme Lesung hits Ich mache einen Handel. Es muss darauf hingewiesen werden, dass, nur weil die Optionen, die ich benutze Weeklys, bedeutet nicht, ich handele sie auf einer wöchentlichen Basis. Genau wie meine anderen Strategien mit hoher Wahrscheinlichkeit werde ich nur Trades machen, die Sinn machen. Wie immer, erlaube ich den Handel, zu mir zu kommen und nicht einen Handel zu erzwingen, nur um ein Geschäft zu machen. Ich weiß, das klingt offensichtlich, aber andere Dienstleistungen bieten Trades, weil sie eine bestimmte Anzahl von Trades auf einer wöchentlichen oder monatlichen Basis versprechen. Dies macht keinen Sinn, noch ist es ein nachhaltiger und wichtiger, profitabler Ansatz. Okay, also lasst uns sagen, SPY drängt in einen überkauften Zustand wie die ETF am 2. April. Einmal sehen wir eine Bestätigung, dass eine extreme Lesung aufgetreten ist, wollen wir den aktuellen kurzfristigen Trend verblassen, weil die Geschichte sagt uns, wenn ein kurzfristiges Extrem schlägt eine kurzfristige Aufschiebung ist gleich um die Ecke. In unserem Fall würden wir einen Bärenruf verbreiten. Ein Bärenruf verbreitet funktioniert am besten, wenn der Markt nach unten bewegt, sondern funktioniert auch in einem flachen bis etwas höheren Markt. Und das ist, wo die Casino-Analogie wirklich ins Spiel kommt. Denken Sie daran, die meisten der Händler mit wöchentlich sind Spekulanten mit dem Ziel für die Zäune. Sie wollen eine kleine Investition und machen exponentielle Erträge. Werfen Sie einen Blick auf die Optionskette unten. Ich möchte mich auf die Prozentsätze in der linken Spalte konzentrieren. Wissend, dass SPY derzeit für rund 182 gehandelt wird, kann ich Optionen mit einer Wahrscheinlichkeit von Erfolg über 85 verkaufen und eine Rendite von 6,9 bringen. Wenn ich meine Wahrscheinlichkeit des Erfolgs senken, kann ich noch mehr Prämie bringen und dadurch meine Rückkehr erhöhen. Es hängt wirklich davon ab, wie viel Risiko Sie bereit sind zu nehmen. Ich bevorzuge 80 oder mehr. Nehmen Sie die Apr14 187 Streik. Es hat eine Wahrscheinlichkeit des Erfolgs (Prob. OTM) von 85.97. Das sind unglaubliche Chancen, wenn man bedenkt, dass der Spekulant (der Spieler) weniger als 15 Chancen auf Erfolg hat. Sein ein einfaches Konzept, das aus irgendeinem Grund, nicht viele Investoren bewusst sind. Ein einfaches System zu gewinnen fast 9-out-of 10 Trades. Regelmäßige Investoren träumen von solchen Chancen, aber nur wenige glauben, dass sie real sind. Wie Drachen, scheint die Idee, Geld auf fast 9-out-10 Trades scheint das Zeug der Legende oder wenn echte, ausschließlich für die Märkte leichtsinnigsten Händler reserviert. Doch seine sehr real. Und leicht innerhalb der Reichweite von regulären Investoren. Sie können lernen, alle über diese sichere, einfache Strategie und die nächsten drei Trades Gestaltung bis jetzt, indem Sie diesen Link hier. Töte deinen eigenen Drachen. Die meisten Investoren machen den Fehler, alle Nachrichten zu verfolgen oder auf Dutzende von Indikatoren, Indizes, Benchmarks und Regeln für Investitionen zu achten. Doch Optionen und Einkommen Analyst Andy Crowder achtet auf nur eine Information, um seine Trades zu konstruieren. Und er hat eine Gewinn-Verhältnis über 90. Das ist ungefähr so ​​nah wie es in der investierenden Welt perfekt wird. Andy zusammen einen ausführlichen Bericht über die Verwendung dieser einfachen Indikator, um Ihre eigenen erfolgreichen Trades zu machen. 8220My Game Plan für das Jahr Ahead8221 Wenn Sie verpasste Andy Crowder8217s neuesten Optionen webinar8230 don8217t Sorge. We8217ve hat eine umfangreiche Aufzeichnung der Veranstaltung auf unserer Seite hochgeladen. Während dieses Videos entdecken Sie genau, wie he8217s planen, konsistente Gewinne zu machen, egal in welche Richtung sich der Markt bewegt. Einschließlich, freie Aktion-spezifische Trades, die Sie sofort ausführen können und Gewinne, die Sie in einer Angelegenheit von Wochen verdienen können You8217ll erhalten auch seine gesamte Präsentation, einschließlich der lebhaften QampA-Sitzung. Optionen Videos und Kurse können so hoch wie 999 laufen, aber diese 60-minütige Präsentation ist kostenlos. Einkommen und Wohlstand Angebot Einkommen amp Wohlstand soll Ihnen helfen, die sichersten Einkommenschancen zu suchen und eine ganze Welt der Dividendeninvestitionen zu entdecken. Dieser kostenlose Newsletter hat eine Laser-Fokus auf ein Thema und ein Problem nur: wie können Investoren in der Nähe oder im Ruhestand mehr Einkommen zu generieren. Jeden Tag erhalten youll unsere beste Investitionsidee - geschrumpft auf sicheres Einkommen - aber auch einschließlich weniger bekannte Gelegenheiten, Ihren Reichtum zu wachsen, indem Sie ihn aus Schaden heraus halten. PublikationenArchiv für die 8216AAPL8217 Kategorie Donnerstag, 3. Dezember 2015 Am 27. Januar 2016, um 4:30 Uhr EST, wird Apple (AAPL) verkünden Einnahmen für 2015. Dies war schon immer eine aufregende Zeit für Investoren, und in diesem Jahr sollte es keine sein Anders als in den vergangenen Jahren. Heute habe ich eine 350 Wette auf AAPLs verdient. Ich bin zuversichtlich, dass ich mein Geld in 2 Monaten auf diese Wette verdoppeln wird, auch wenn die Aktie nicht viel zwischen jetzt und dann tun. Ich möchte mein Denken mit Ihnen teilen, und vielleicht mögen Sie etwas Ähnliches selbst tun. A 350 Investition auf Apple könnte in 2 Monaten verdoppeln AAPL handelt heute über 116, nur 5 höher als es war vor einem Jahr zu diesem Zeitpunkt. In diesem Jahr sind die Gewinne rund 30 und der Umsatz um 20 erhöht worden, und die Aktie hat weniger als 5 erhöht. Die weltweit wertvollsten Unternehmen verkauft bei nur 11-fache Gewinne, während es fast doppelt so hoch ist, und sogar die 11-Nummer Sollte wegen des großen Geldbeutels, auf dem sie sitzen, auf eine niedrigere Zahl eingestellt werden. Durch alle grundlegenden Bewertungsstandards ist AAPL ein schreiendes Schnäppchen. Doch ist es in dieser Position seit Jahren, oft gehalten, weil der lauwarmen Führung es unveränderlich ausläuft bei Ankündigung Umsatz und Erträge, die deutlich über die Führung, die sie letztes Mal gegeben haben. Das Unternehmen scheint zu genießen eine niedrige Erwartung bar und dann zermalmt es mit stellaren Einnahmen. Während Black Friday eine Enttäuschung für die meisten Einzelhändler war, hatte AAPL anscheinend seinen besten Tag überhaupt. Ein Analyst berichtete das iPhone und Apple Watch waren die beliebtesten, mit der Watch wahrscheinlich die Zahl Verkäufer online. IPads sind auftauchen als das erste Computergerät für Kinder, mit dem iPad Air 2 die heißesten Geschenkartikel für Kinder acht und älter, die Mini für die jüngeren. Es klingt, wie es eine gute Weihnachtsverkaufsjahreszeit für die Firma sein könnte. Zwei Dinge fast immer auftreten, in der Woche oder Wochen vor der AAPLs Januar Gewinn-Ankündigung. Erstens, die Aktie bewegt sich in der Regel bis 5 oder so in Erwartung einer positiven Ankündigung. Zweitens, Optionspreise rauchen, weil es oft einen großen Umzug in die Aktie nach der Ankündigung, entweder nach oben oder unten. Mit diesen Gedanken im Kopf, kaufte ich Kalender-Spreads auf AAPL heute mit dem Bestand über 116. Ich entschied mich für die 120 Basispreis, weil ich irgendwann in den nächsten Wochen denken, wird die Aktie bis zu diesem Preis Rand. Ich kaufte Feb-16 120 Anrufe und verkaufte Dec-16 120 Anrufe als Kalender-Spread, wobei 347 plus 2,50 Provision pro Spread (die Provision von Terrys Tipps Abonnenten bei thinkorswim bezahlt). Kurz vor dem Ablauf der 16. Dezember-Anrufe kaufe ich sie zurück und verkaufe eine weitere wöchentliche Option zu einem Ausübungspreis, der mir hoffentlich mindestens 100 netto zustellen wird. Ich erwarte, dies in den folgenden Wochen ein - oder zweimal zu wiederholen und hoffentlich zu reduzieren Meine ersten 350 kostet etwa 150, wenn ich die Anrufe verkaufen kann, bin ich am meisten gespannt. Diese Anrufe werden die Jan5-16 Anrufe, die am 29. Januar, kurz nach der Gewinn-Ankündigung auslaufen wird. Sie sind noch nicht zum Verkauf angeboten, werden aber in ein paar Wochen angeboten. Dies sind die Anrufe, die durch die Ungewissheit der kommenden Ankündigung entsaftet werden. Rückblickend auf Januar 2015, als es zwei Wochen nach der Ankündigung gab, sind dies die Preise für diese Anrufe: Am Geld 8211 4,00 1 weg vom Geld 8211 3,50 1 weg vom Geld 8211 3.05 1 weg vom Geld 8211 2.66 1 weg vom Geld 8211 2.28 Wenn ich erfolgreich bin, meine Kosten bis zu 150 zu diesem Zeitpunkt zu erreichen, sollte ich in der Lage sein, Jan5-16 Anrufe für mehr als mein zu verkaufen Nettoinvestition, also garantieren mir einen Gewinn, egal was der Aktienkurs nach der Ankündigung macht. Natürlich, je näher es zu 120 ist, desto rentabler wird es für mich sein, wenn ich aus dem Feb.-16. Januar bis 2016 schließen. Wie bei den meisten Option-Investitionen, wird dies offensichtlich ein wenig dauern Arbeit zu erfüllen. Aber ich Art, wie diese Art von Arbeit, wenn es in meiner Verdoppelung mein Geld in einem Zeitraum von zwei Monaten führen könnte. Es scheint wie ein risikoarmes, hohes Potenzial zu gewinnen, und ich freue mich auf ein wenig Spaß mit ihm. Natürlich sollten Sie nur Option Investitionen mit Geld, das Sie wirklich leisten können, zu verlieren. Gewinne sind nicht garantiert, egal wie vielversprechend sie bei der ersten Platzierung Ihrer Positionen erscheinen können. Freitag, 27. November 2015 Einer meiner Lieblings-Aktienoptionen ist, eine Wette zu machen, dass irgendwann in der Zukunft, ein bestimmter Bestand wird nicht niedriger sein, als es heute ist. Wenn Sie Recht haben, können Sie 50 8211 100 ohne etwas anderes als eine einzige Option Handel und Warten auf den Zeitraum. Vor zehn Wochen habe ich zwei spezifische Empfehlungen (siehe mein 8. September 2015 Blog) für die Herstellung dieser Art von Wette, eine, die 62 in 4 Monaten und die anderen 100 in der gleichen Zeit würde machen würde. Heute möchte ich diese Vorschläge aktualisieren und diskutieren ein wenig darüber, wie Sie die Option Handel, wenn Sie eine Firma, die Sie sich gut fühlen. Wie man außergewöhnliche Rückkehr mit Semi-Long Option Plays macht Was ist eine langfristige Wette in der Welt der Optionen Ein Monat Eine Woche verbringe ich die meiste Zeit verkaufen Optionen, die nur eine Woche des verbleibenden Lebens haben. Manchmal haben sie nur einen Tag des Lebens, bevor sie auslaufen (hoffnungslos wertlos). So I dont Umgang mit langfristigen Optionen, zumindest die meiste Zeit. Die meisten Optionen spielen sind kurzfristige Spiele. Menschen, die Optionen Optionen neigen dazu, kurzfristige Zeithorizonte haben. Vielleicht haben sie ADHS und cant Griff lange Wartezeiten zu lernen, ob sie einen Gewinn oder nicht. Aber es gibt alle Arten von verschiedenen Möglichkeiten, wie Sie Optionen strukturieren können. Während die meisten meiner Tätigkeit äußerst kurzfristige Wetten, ich habe auch einiges an Geld für längerfristige Wetten, die 4 Monate bis ein Jahr vor dem Zahltag dauert gewidmet. Eines meiner Lieblings-semi-long (wenn es ein solches Wort) Option spielt beinhaltet die Kommissionierung eine Aktie, die ich besonders gerne für die lange Zeit, oder eine, die aus irgendeinem Grund niedergeschlagen wurde, die nicht ganz richtig scheint. Wenn ich solch einen Vorrat finde, lege ich eine Wette, die irgendwann in der Zukunft, es wird mindestens so hoch sein, wie es jetzt ist. Wenn ich recht habe, kann ich in der Regel machen 50 8211 100 auf die Wette, und ich weiß im Voraus genau das, was der maximal mögliche Gewinn oder Verlust wird, Recht auf den Penny sein. Vor zehn Wochen gefiel mir, wo der Preis von SVXY war. Dieses ETP ist umgekehrt korreliert mit der Option Volatilität. Wenn sich die Volatilität erhöht, fällt SVXY und umgekehrt. Damals waren die Ängste vor einer weltweiten Verlangsamung aufgetaucht. Die Märkte fielen und die Volatilität stieg. VIX, der so genannte Angstindex stieg von der 12 14 Strecke, die er für einige Jahre auf über 20 gehabt hatte. SVXY tanked zu 45 und hatte Rand bis 47, als ich empfahl, eine Wette zu setzen, die in 4 Monaten (am Januar 15, 2016), SVXY wäre 40 oder höher. Dieser Handel würde den maximalen Gewinn machen, auch wenn SVXY um 7 zurückging und über 40 an diesem Tag blieb: Kauf zu öffnen 1 SVXY Jan-16 35 gesetzt (SVXY160115P35) Verkaufen zu öffnen 1 SVXY Jan-16 40 gesetzt (SVXY160115P40) für einen Kredit Von 1,95 (Verkauf einer vertikalen) Zitat von meinem 8. September Blog, Als dieser Handel durchgeführt wurde, 192,50 (nach einer 2,50 Provision) ging auf mein Konto. Wenn am 15. Januar 2016, SVXY zu jedem Preis höher als 40, werden diese beiden Sätze nicht wertlos auslaufen, und für jede vertikale Ausbreitung, die ich verkauft habe, muss ich nicht einen Abschluss machen, und ich werde einen Gewinn von genau 192,50 machen . Also, wie viel muss ich bis zu setzen, um diesen Handel Der Makler betrachtet diese Positionen und berechnet, dass der maximale Verlust, die auf sie auftreten könnte 500 (100 für jeden Dollar des Aktienkurses unter 40). Damit das geschehen kann, muss SVXY am 15. Januar unter 35 schließen. Da ich ganz sicher bin, dass es höher, nicht niedriger geht, scheint mir ein Tropfen dieser Größenordnung unwahrscheinlich. Der Broker wird einen 500 Wartungsbedarf auf meinem Konto platzieren. Dies ist kein Darlehen, wo Zinsen berechnet wird, sondern nur Bargeld kann ich nicht verwenden, um Aktien zu kaufen. Jedoch, da ich 192.50 gesammelt habe, kann ich nicht verlieren die ganze 500. Mein maximaler Verlust ist der Unterschied zwischen dem Wartungsbedarf und was ich gesammelt, oder 307,50. Wenn SVXY am 15. Januar um jeden Preis über 40 schließt, werden beide Puts wertlos und der Wartungsbedarf verschwindet. Ich brauche nichts zu tun, außer zu denken, wie ich meinen Gewinn von 192,50 ausgeben werde. Ich werde 62 auf meine Investition gemacht haben. Wo sonst können Sie diese Art von Rendite für so wenig Risiko wie dieser Handel beinhaltet Natürlich, wie bei allen Investitionen, sollten Sie nur riskieren, was Sie sich leisten können, zu verlieren. Aber ich glaube, dass die Wahrscheinlichkeit, auf dieser Investition zu verlieren, extrem niedrig ist. Die Aktie ist dazu bestimmt, sich höher zu bewegen, nicht niedriger, sobald sich der derzeitige turbulente Markt niederschlägt. Wenn Sie ein wenig mehr Risiko eingehen wollten, könnten Sie kaufen die 45 Put und verkaufen ein 50 setzen in der Jan-15-Serie. Sie würden Wetten, dass die Aktie gelingt, ein wenig höher bewegen in den nächsten 4 Monaten. Sie könnten etwa 260 pro Spread zu sammeln und Ihr Risiko wäre 240. Wenn SVXY geschlossen höher als 50 (die Geschichte sagt, dass es sollte), würde Ihr Gewinn größer als 100. Ich habe auch platziert diese Spread-Handel in meinem persönlichen Konto ( Und meine karitative Treuhandkonto als gut). Es ist jetzt 10 Wochen später. SVXY ist mit 58 Handel. Ich könnte die erste Ausbreitung für .45 (47,50 nach Provisionen) zurückkaufen. Das würde mir einen Gewinn von 145 auf mein maximales Risiko von 307,50 geben. Das klappt auf einen 47 Gewinn für 10 Wochen. Das war einfach Geld für mich. Die andere Ausbreitung, die ich vorgeschlagen hatte, die Erhöhung der Streiks sowohl der langen und kurzen Seiten von 10, hätte für 260 verkauft werden können. Sie könnten die Ausbreitung für 102.50 einschließlich Provisionen zurückkaufen, was Ihnen einen Gewinn von 157,50 auf ein maximales Risiko von 240, Oder 65. Oder Sie können nur warten und genießen Sie den vollen 108 Gewinn, wenn SVXY schließt nicht weniger als 50 am dritten Freitag im Januar. Ich hänge an beiden meiner ursprünglichen Wetten und nicht verkaufen, es sei denn, etwas Besseres kommt. In einigen Terrys Tipps, machen wir ähnliche Investitionen wie diese jeden Januar, Wetten, dass ein Jahr später, Bestände, die wir mögen, werden mindestens, wo sie waren an der Zeit. Das Portfolio, das wir dieses Jahr aufgebaut haben, machte solche Wetten auf GOOG, AAPL und SPY. Es wird 92 auf den Höchstbetrag in Gefahr in 6 Wochen, wenn diese drei Bestände sind, wo sie heute sind oder höher, wenn die Januar 2016 ausläuft zu machen. In der Tat könnte GOOG um 155 fallen und wir würden immer noch über 100 auf die Ausbreitung, die wir im Januar 2015 verkauft haben. Wir könnten schließen Sie alle drei Spreads heute und einen Gewinn von 68 auf unser maximales Risiko. Dies sind nur einige Beispiele, wie Sie längerfristige Wetten auf Ihre Lieblings-Aktien mit Optionen machen können, und machen außergewöhnliche Gewinne, auch wenn die Aktie nicht viel tun. Montag, 17. August 2015 Diese Woche möchte ich einen Artikel Wort-für-Wort teilen, das ich Insiders diese Woche geschickt habe. Es ist ein Mega-View-Kommentar über die grundlegende Optionen-Strategie, die wir bei Terrys Tipps führen. Der Bericht enthält zwei Taktiken, die wir sehr erfolgreich eingesetzt haben, um unser Risiko Level jede Woche mit wöchentlichen Optionen anzupassen. Wenn Sie bereits Optionen handeln, könnten diese Taktik Ideen einen großen Unterschied zu Ihren Ergebnissen zu machen. Wenn Sie derzeit nicht Optionen handeln, werden die Ideen wahrscheinlich nicht viel Sinn machen, aber Sie können die Ergebnisse sehen, die wir mit den tatsächlichen Portfolios haben, die wir für unsere Abonnenten durchführen. Wie Fine-Tune Marktrisiko mit wöchentlichen Optionen Bernie Madoff zog Hunderte von Millionen von Dollar durch versprechende Investoren 12 pro Jahr (konsequent, Jahr für Jahr). Die meisten unserer Portfolios erreichen dreifach diese Zahl und kaum jemand kennt uns. Noch wichtiger, unsere Renditen sind tatsächlich Madoff nie geliefert Gewinne jeglicher Art. Es scheint etwas falsch hier. Unser Capstone Cascade-Portfolio ist so konzipiert, dass es 36 Jahre lang (in bar) ausgetauscht wird, und das schon seit 10 aufeinanderfolgenden Monaten und es wird immer wahrscheinlicher, dass wir das auf lange Sicht tun können (solange wir Um sie auszuführen). Tatsächlich, bei der heutigen Buy-in-Wert (ca. 8300), die 3600 ziehen wir jedes Jahr aus, um 43 zu sein. Theta in diesem Portfolio hat konsequent addiert bis zu doppelt, was wir brauchen, um den monatlichen Rückzug zu machen, und wir noch mehr zu gewinnen Delta, wenn SVXY höher geht. Andere Portfolios machen es noch besser. Rising Tide hat 140 in etwas mehr als zwei Jahren gewonnen, während der zugrunde liegende Costco um 23,8 (was Madoff versprochen hat). Schwarzes Gold scheint, sogar besser als das zu tun (nachdem er durchschnittlich 3 eine Woche gewonnen hatte, seit es begonnen wurde). Ein wichtiger Bestandteil unserer derzeitigen Strategie und eine große Veränderung, wie wir in der Vergangenheit gehandhabt haben, ist, dass jede Woche in jeder wöchentlichen Serie, mit einigen Rolling Over (in der Regel etwa einen Monat) jede Woche. Dies ermöglicht es uns, das Risiko-Profil jeden Freitag zu modifizieren, ohne große Anpassungen, die mit dem Verkauf einiger der Long-Positionen. Wenn die Aktie während einer Woche fällt, finden wir uns mit bisher verkauften Short-Optionen, die höhere Streiks als der Aktienkurs haben, und wir sammeln die maximale Zeitprämie in einem Monat-out-Serie durch den Verkauf eines at-the-money (In der Regel Call) Option. Wenn der Lagerbestand während der Woche steigt, können wir feststellen, dass wir mehr In-the-money Anrufe haben, als wir normalerweise tragen würden, also verkaufen wir neue Monats-heraus Anrufe, die aus dem Geld heraus sind. In der Regel können wir zurück in-the-money-Anrufe kaufen und ersetzen sie mit out-of-the-money Anrufe und tun es bei einem Kredit, wieder vermeidet Anpassung Trades, die Verluste verursachen könnten, wenn die zugrunde liegenden zeigt Peitsche-Preis-Aktion. Für die vergangenen Wochen haben wir nicht durch einen großen Rückgang unserer Underlyings gelitten, aber Anfang dieses Jahres haben wir eine in SVXY. Wir haben jetzt eine Weise, mit dieser Art der Preishandlung zu konkurrieren, wenn sie entlang kommt. Wenn ein großer Tropfen auftritt, können wir eine vertikale Anrufverbreitung in unseren langen Anrufen kaufen und ein one-month-out an der - Geldanruf für genug Bargeld verkaufen, um die Kosten des Rollens der langen Seite unten zu einem niedrigeren Schlag zu bedecken. Solange wir nicht mehr Geld mitbringen müssen, um die Anpassung vorzunehmen, können wir die gleiche Anzahl von langen Anrufen an Ort und Stelle behalten, um an den Geldanrufen jede Woche zu verkaufen, wenn wir auslaufende Short-Call-Positionen ersetzen. Diese Taktik vermeidet die unvermeidlichen Verluste bei der Schließung eines Out-of-the-money-Call-Kalender-Spread und ersetzt sie durch eine at-the-money Kalender-Spread, die immer kostet mehr als die Ausbreitung, die wir verkauft. Eine weitere Änderung, die wir hinzugefügt haben, besteht darin, einige langfristige Credit-Put-Spreads als einen kleinen Teil eines gesamten 10K-Strategie-Portfolios zu machen, wobei darauf zu achten ist, dass der Basiswert mindestens in einem Jahr oder so von dem Zeitpunkt, an dem wir die Spread - Diese Wetten können außergewöhnliche Renditen, während in vieler Hinsicht weniger riskant als unsere grundlegenden Kalender und Diagonal-Spread-Strategien. Die längere Zeitspanne ermöglicht es, dass ein großer Tropfen des Aktienkurses stattfindet, solange er durch einen Preisgewinn in einem anderen Teil des langfristigen Zeitrahmens ausgeglichen wird. Unsere Better Odds Than Vegas II Portfolio Trades diese Arten von Spreads exklusiv, und ist auf dem Ziel, 91 zu gewinnen in diesem Jahr, während die Retirement Trip Fund II-Portfolio auf Ziel 52 zu gewinnen ist in diesem Jahr (und die Aktie kann eine volle 50 fallen und das Gewinn wird noch zustande kommen). Der Trick, um Portfolios mit dieser Art von außergewöhnlichen Gewinnen ist, wählen Sie zugrunde liegenden Aktien oder ETPs, die Sie fühlen sich stark wird höher zu bewegen. Wir haben es geschafft, dies mit unseren Selektionen von COST, NKE, SVXY, SBUX und in letzter Zeit, FB, zu tun, während wir es nicht geschafft haben (und große Verluste erlebt haben) in unserem einzigen ausfallenden Portfolio, BABA Black Sheep, wo Alibaba abgestürzt ist Zu einem Allzeittief, da wir das Portfolio begannen, als es in der Nähe seines Allzeithochs war. Unsere asiatische Diversifizierungsbemühung hat uns daran erinnert, dass es viel wichtiger ist, ein Underlying zu finden, auf das man sich verlassen kann, wenn man höher geht oder zumindest flach bleibt (wenn wir in der Regel noch besser als wenn es höher geht). Fazit, ich denke, wir sind auf etwas Großes in der Art, wie wir unsere Investitionen verwalten in diesen Tagen. Sobald Sie etwas entdeckt haben, das funktioniert, ist es wichtig, mit ihm zu bleiben, anstatt zu versuchen, Ihre Strategie noch mehr zu verbessern. Natürlich, wenn der Markt lässt uns wissen, dass die Strategie nicht mehr funktioniert, wäre Veränderungen in Ordnung. So weit ist das nicht der Fall gewesen. Die jüngste Vergangenheit schloss viele Wochen ein, als wir 10 unserer 11 Portfolios erfreuen konnten, die an Wert gewannen, während nur BABA Geld verloren, als die Aktie weiter stolperte. Wir werden bald einen anderen zugrunde liegenden BABA ersetzen (oder eine andere Strategie in diesem Einzel-Verlustportfolio durchführen). Donnerstag, 28. Mai, 2015 Eine meiner Lieblingswahlen Spiele ist eine langfristige Wette, dass eine bestimmte Aktie gleich oder höher ist, als es heute zu einem späteren Zeitpunkt ist. Gerade jetzt könnte eine perfekte Zeit, um diese Art von einer Wette mit einem meiner Lieblings-Aktien, Apple (AAPL) zu machen. Jeden Januar, wähle ich mehrere Aktien Ich fühle mich wirklich positiv über und kaufen eine Verbreitung, die einen außergewöhnlichen Gewinn zu machen, wenn die Aktien sind flach oder höher, wenn die Optionen ein Jahr auslaufen. Heute möchte ich Ihnen über eine dieser Spreads, die wir in einem der Terrys Tipps-Portfolios, die wir durchführen, und wie können Sie eine ähnliche Ausbreitung jetzt platziert. Wenn AAPL nur etwas höher ist, als es heute ein Jahr ist, würden Sie 100 auf Ihre Investition machen. Wie man 80 ein Jahr mit langfristigen Wahl-Wetten bildet, verstehe ich total, daß es scheinen mag, zu denken, daß über dem langfristigen, 80 ein Jahr eine mögliche Erwartung ist, für eine Börseninvestition zu haben. Aber wenn die AAPL in der Zukunft wie in der Vergangenheit schwankt, wird es absolut zustande kommen. Es kann mit einer einfachen Option ausgebreitet werden, die jetzt platziert werden kann, und Sie müssen nichts anderes tun, sondern warten Sie ein Jahr. Wenn die Aktie höher ist am Ende des Jahres, die Optionen verfallen wertlos und Sie müssen nicht einmal schließen die Verbreitung. Du musst nur das Geld behalten, das du am Anfang hast. Lets check out der 10-Jahres-Chart für Apple: 10 Jahre Apple Chart Mai 2015 In 9 der letzten 10 Jahre war AAPL am Ende des Kalenderjahres höher als es am Anfang war. Nur im Marktschmelze von 2008-2009 war die Aktie zu einem niedrigeren Preis am Ende des Jahres, als es am Anfang war. Im Januar dieses Jahres, in einem unserer Terrys Tips-Portfolios, platzierten wir den folgenden Handel, wenn AAPL bei 112 gehandelt wurde. Wir fühlten uns zuversichtlich, dass die Aktie mindestens ein Jahr höher wäre. Das genaue Datum wäre der 15. Januar 2016, der dritte Freitag des Monats, in dem die monatlichen Optionen ablaufen. Dies ist der Handel, den wir gemacht haben: Buy To Open 7 AAPL Jan-16 105 Puts (AAPL160115P105) Verkaufen zu öffnen 7 AAPL Jan-16 115 Puts (AAPL160115P115) für einen Kredit von 5,25 (Verkauf einer vertikalen) Für jede Ausbreitung sammelten wir 525 Weniger 2,50 in Provisionen, oder 522,50. Für 7 Spreads, sammelten wir 3657.50 nach Provisionen. Der Auszahlungsbetrag betrug 1000 8211 522,50 bzw. 477,50. Für alle 7, das klappte auf 3342,50. Der Erlös aus dem Verkauf der Spread, 3657,50, wurde in unserem Konto, wenn der Verkauf gemacht wurde. Der Makler stellte einen Instandhaltungsbedarf an uns für 7000 (das Maximum, das wir verlieren konnten, wenn das Lager bis unter 105 endet.) Unser tatsächliches Risiko, wenn dies passiert wäre 7000 weniger der 3657,50 erhielten wir, oder 3342.50.Wenn AAPL endet auf jeden Fall Preis über 115 am 15. Januar 2016, beide Optionen verfallen wertlos und wir werden einen Gewinn von 109 auf unsere Investition zu machen. Wegen wir diese Verbreitung platziert hat, ist AAPL schön verschoben, und es ist jetzt bei 132. Wenn Sie nicht wollen Weitere sechs Monate warten, um die 109 zu sammeln, könnten Sie zurückkaufen die Ausbreitung heute für 2,67 (269,50 pro Spread nach Provisionen). Der Kauf aller 7 Spreads würde 1886,50 kosten, was zu einem Gewinn von 1771. Dies ergibt sich aus 53 sein Gewinn für die 4 Monate. Wir warten es, anstatt einen Gewinn jetzt, zu wissen, dass 109 unseren Weg kommen, auch wenn die Aktie fällt etwa 17 von hier. AAPL könnte nicht auf 240 wie Carl Ichan (netto wert, 23 Milliarden) glaubt es, aber es scheint wahrscheinlich, dass es ein Jahr höher als heute sein könnte. Optionen für Juni, 2016 sind soeben für den Handel verfügbar. Wie ich dies heute schreibe, handelt es sich bei AAPL um 132. Wenn Sie bereit waren zu wetten, dass in den nächsten 12 Monaten die Aktie um 3 oder mehr kippen könnte, könnten Sie die folgende Verbreitung verkaufen (in meinem persönlichen Konto habe ich das gemacht (AAPL160617P125) Verkaufen zu öffnen ((wählen Sie eine Zahl) AAPL Jun-16 135 Puts (AAPL160617P135) für einen Kredit von 5,10 (Verkauf einer vertikalen) Dieser Prospekt wird nach Provisionen zu einem Gewinn von 100 Euro geführt, wenn AAPL am 17. Juni 2016 zu jedem Preis über 135 bezahlt wird. Vielleicht fragen Sie sich, warum der Titel dieses Blogs 80 Jahre alt war Langfristige jährliche Gewinnmöglichkeit. Wenn AAPL verhält sich in den nächsten 10 Jahren, wie es in den letzten 10 Jahren und macht einen Gewinn in 9 dieser Jahre, im Laufe eines Jahrzehnts, würden Sie gewinnen 100 in 9 Jahren und verlieren 100 (obwohl der tatsächliche Verlust geringer sein kann) in einem Jahr, für einen durchschnittlichen Gewinn von 80 pro Jahr. Sicher würden Sie nicht wollen, alle oder sogar einen großen Teil Ihres Investment-Portfolios in langfristige Spreads wie setzen Dies. Aber es scheint mir, dass eine kleine Menge, etwas, das Sie sich leisten können, zu verlieren, ist etwas, das Sie betrachten könnte, wenn auch nur für den Spaß der Verdoppelung Ihres Geldes in einem einzigen Jahr. Montag, 25. November 2013 Heute werden wir sehen, was die Analysten für das Jahr 2014 prognostizieren und schlagen einige Optionsstrategien, die 60 oder mehr machen, wenn einer der Analysten, die von der Wall Street Journal interviewt korrekt sind. Sie müssen nicht alle korrekt sein, nur einer der 13 sie gesprochen. Bitte lesen Sie weiter unten, so können Sie sehen, wie Sie an Bord kommen können als Terrys Tipps Abonnent für keine Kosten bei allen genießen alle Vorteile, die thinkorswim von TD Ameritrade bietet jedem, der ein Konto eröffnet mit ihnen. Wie man 60 zu 100 im Jahr 2014 zu machen, wenn ein einzelner Analyst (von 13) ist Jetzt ist die Zeit für Analysten überall, um ihre Vorhersagen, was mit dem Markt im Jahr 2014 passieren zu machen. Letzte Woche hat das Wall Street Journal einen Artikel veröffentlicht Berechtigt Wall Street Stiere Auge mehr Aktien Gewinne im Jahr 2014. Ihre Prognosen 8211 Das durchschnittliche Jahresendziel Ziel von 13 Aktien-Strategen von Bloomberg befragten ist 1890, ein 5,7 Gewinn (für die SampP 500). Die meisten bullish Anruf kommt von John Stoltzfus, Chef-Investment-Stratege bei Oppenheimer (eine Prognose von 13). Das Journal sagt weiter Die schlechte Nachricht: Zwei Aktienstrategen prognostizieren, dass der SampP 500 im kommenden Jahr unter seinem derzeitigen Niveau abschließen wird. Barry Bannister, Chef-Equity-Stratege bei Stifel Nicolaus, zum Beispiel, prognostiziert, dass der Index bis 1750 fallen wird, was ein Tropfen von 2 von Dienstag, 17217 schließen. Ich möchte vorschlagen, eine Strategie, die 60 bis 100 machen wird (je nachdem, welche zugrunde liegenden zu verwenden), wenn einer dieser Analysten richtig ist. Mit anderen Worten, wenn der Markt um jeden Betrag steigt oder um 2 sinkt, würden Sie diese Renditen mit einem einzigen Optionshandel machen, der am Ende des Jahres 2014 ausläuft. Die SampP-Tracking-Aktie (SPY) ist rund 180 Handel Um 2 im Jahr 2014 fallen, würde es etwa 176,40 handeln. Läßt Gebrauch 176 als unser nachteiliges Ziel, dem pessimistischen Analytiker ein wenig wiggle Raum zu geben. Wenn wir einen Dec-14 176 verkauften und einen Dec-14 171 setzen wollten, konnten wir 1,87 (187) pro Vertrag sammeln. Ein Wartungsbedarf von 500 würde gemacht werden. Subtrahieren Sie die 187 erhalten Sie, haben Sie 313 gefesselt, die den größten Verlust, der Ihren Weg kommen könnte (wenn SPY wurden unter 171, ein Tropfen von 5 von seinem derzeitigen Niveau zu schließen). Sobald Sie diese Trades (genannt Verkauf einer vertikalen Put-Spread), setzen Sie sich zurück und tun nichts für ein ganzes Jahr (bis diese Optionen abläuft am 20. Dezember 2014). Wenn SPY zu jedem Preis über 176 schließt, würden beide Sätze wertlos laufen und Sie würden erhalten, um 187 pro Vertrag oder 60 auf Ihrem maximalen Risiko zu halten. Sie könnten 100 auf Ihre Investition mit einem ähnlichen Spiel mit Apple als Basiswert zu machen. Sie müssten die Annahme machen, dass Apple im Jahr 2014 etwa so viel schwankt wie das SampP. Für die meisten der vergangenen Jahre hat Apple viel besser als der allgemeine Markt getan, so ist es nicht so viel von einer Strecke zu wetten, dass es halten wird mit der SampP im Jahr 2014. Apple ist derzeit Handel über 520. Sie könnten verkaufen Bei vertikalem Put für die Januar 2015-Serie verkauft, verkauft die 510 setzen und kaufen die 480 put und sammeln ein Guthaben von 15. Wenn Apple schließt um jeden Preis über 510 am 17. Januar 2015, beide puts würde wertlos und Sie würde 100 auslaufen Auf Ihre Investition. Sie erhalten 1500 für jede dieser Spreads Sie platziert und es würde eine 1500 Wartung Anforderung (der maximale Verlust, wenn Apple schließt unter 480). Apple ist mit rund 10-fachem Ergebnis auf einer kassenseitigen Basis handeln, zahlt 2,3 Dividenden und setzt eine aggressive Aktienrückkaufkampagne fort, drei Anzeichen, die einen großen Aktienkursabfall im Jahr 2014 weniger wahrscheinlich machen werden Ähnliche Spread könnte mit Google puts gemacht werden, aber der Markt ist Wetten, dass Google weniger wahrscheinlich als Apple fallen wird, und Ihre Return on Investment wäre etwa 75, wenn Google fiel 2 oder ging um jeden Betrag. Sie könnten verkaufen Jan-15 1020 Putze und kaufen Jan-15 990 Putze und sammeln etwa 1300 und einen Netto-Wartungsbedarf von 1700 (Ihr maximaler Verlust Betrag). Wenn Sie ein wenig aggressiver werden wollten, könnten Sie die Annahme machen, dass die durchschnittliche Schätzung der 13 Analysten auf dem Geld lag (d. H. Der Markt steigt 5,7 im Jahr 2014). Das würde SPY bei 190 am Ende des Jahres. Sie könnten verkaufen eine SPY Dec-14 190 setzen und kaufen ein Dec-14 185 setzen und sammeln 2,85 (285), Risiko 2.15 (215) pro Vertrag. Wenn die Analysten richtig sind und SPY endet über 190, würden Sie verdienen 132 auf Ihre Investition für das Jahr. By the way, können Sie eine der oben genannten Spreads in einer IRA tun, wenn Sie den richtigen Broker wählen. Ich würde dagegen dagegen raten, da Ihre Gewinne letztlich zu normalen Einkommenszinsen besteuert werden (zu einem Zeitpunkt, in dem der Steuersatz wahrscheinlich höher ist) als die Kapitalertragszinsen. Hinweis: Ich bevorzuge Verwendung von Puts anstatt Anrufe für diese Spreads, denn wenn Sie Recht haben, muss nichts nach dem Ablauf getan werden, beide Optionen verfallen wertlos, und keine Aufträge entstehen, um die Positionen zu beenden. Der Kauf einer vertikalen Call-Spread ist mathematisch identisch mit dem Verkauf einer vertikalen Put-Spread zu diesem gleichen Streik Preise, aber es wird den Verkauf der Spread bei Verfall und Bezahlung Provisionen. Was sind die Chancen, dass jeder einzelne Analytiker falsch war Jemand sollte eine Studie über frühere Projektionen durchführen und uns eine Antwort auf diese Frage geben. Wir alle wissen, dass ein Markttrommel kommen könnte, wenn die Fed beginnt sich zu verjüngen, bedeutet aber, dass der Markt als Ganzes für das ganze Jahr fallen würde, zumindest zu diesem Zeitpunkt. Auf historischer Basis ist der Index seit den 40 Jahren des SampP 500-Bestehens (Zählen 2013, der sicherlich ein Gewinnjahr sein wird) in 7 Jahren um mehr als 2 gesunken. Das heißt, wenn historische Muster für 2014 fortsetzen, gibt es eine 17,5 Chance, dass Sie verlieren Ihre gesamte Wette und eine 83,5 Chance, dass Sie 60 (mit dem ersten SPY-Spread oben umrissen) zu machen. Wenn Sie die gleiche Wette jedes Jahr für die letzten 40 Jahre gemacht hatten, hätten Sie 60 in 33 Jahren gemacht und verloren 100 in 7 Jahren. Für die gesamte Zeitspanne, würden Sie einen durchschnittlichen Gewinn von 32 pro Jahr genossen haben. Kein schlechter durchschnittlicher Gewinn. Mittwoch, 6. November 2013 Letzte Woche habe ich euch von einer Ausbreitung erzählt, die ich auf Apple (AAPL) kurz vor ihrer Einnahmenerklärung gestellt hatte. Ich schloß, die sich diese Woche verbreiteten, und es gab eine Lernerfahrung, die ich mit dir teilen möchte. Bitte lesen Sie weiter unten, so können Sie sehen, wie Sie an Bord kommen können als Terrys Tipps Abonnent für keine Kosten bei allen genießen alle Vorteile, die thinkorswim Incentive bietet für jeden, der ein Konto eröffnet mit ihnen. Follow-up auf AAPL Earnings-Ankündigung Strategie: Am vergangenen Montag, vor AAPLs Gewinn-Ankündigung, kaufte ich mir einen diagonalen Spread, kaufte Jan-14 470 Anrufe und Verkauf der wöchentlichen Nov1-13 525, während die Aktie verkaufte nur etwa 525. Ich machte Dieser Handel, weil ich ein gutes Gefühl über das Unternehmen und glaubte, dass die Aktie bewegen könnte höher nach der Ankündigung. Als es klappte, war ich falsch. Ich bezahlte 62,67 für den Jan-14 470 Anruf und verkaufte den Nov1-13 525 Anruf für 17.28 und schüttete ein Netz 45.39 (4539) für jeden Ausbreitung aus. (Provisionen zu diesem Handel bei thinkorswim waren 2,50). Der innere Wert dieser Ausbreitung betrug 55 (der Unterschied zwischen 525 und 470), was bedeutet, wenn die Aktie höher steigen würde, egal wie hoch sie ist, wäre es immer ein Minimum von 55 oder fast 10 wert, was ich dafür bezahlt habe . Da die Jan-14-Anrufe fast drei Monate verbleibendes Leben hatten, als die Anrufe von Nov1-13, die ich verkaufte, würden sie mehr wert sein (vermutlich mindestens 5 mehr) als der innere Wert, als ich plante, sie am Freitag zu verkaufen. So wusste ich, dass, egal wie sehr die Aktie höher steigen sollte, mir ein Gewinn am Freitag garantiert wurde. Wenn der Bestand bei 525 und dem Nov-1 525-Aufruf nicht wert war (oder ich musste ihn für einen minimalen Betrag zurückkaufen), stand ich, um die gesamte 17.28 zu gewinnen, die ich weniger weniger vom Jan-14 gesammelt hatte Anruf könnte in vier Tagen zerfallen. In der After-Stunden-Handel nach der Ankündigung, schoss die Aktie bis zu den 535 Bereich und ich fühlte mich ziemlich gut, weil ich wusste, ich wurde von einem Gewinn versichert, wenn die Aktie höher verschoben. Aber am nächsten Morgen ging es umgekehrt Richtung und gehandelt so niedrig wie 515. Ich fühlte mich nicht so groß, obwohl ich noch erwartete, einen Gewinn zu machen (wenn auch eine kleinere). Am Donnerstag stieg die Aktie auf etwa 525, genau dort, wo es war, als ich die Ausbreitung am Montag gekauft. Es gab noch 2,50 der Zeit Prämie verbleibenden in der Nov1-13 Anruf, den ich verkauft hatte, so war ich versucht zu warten, bis es am nächsten Tag abläuft, so könnte ich abholen weitere 250 pro Ausbreitung, wenn ich es verkauft. Allerdings habe ich beschlossen, es zu diesem Zeitpunkt zu verkaufen. Ich verkaufte die Ausbreitung für 56,25 und gewann 10,86 oder 1076 pro Ausbreitung, die mich 4539 am Montag gekostet hatte. Das hat zu einem 21 Gewinn für die vier Tage geklappt. I was happy with that result. On Friday, AAPL fell back to about 517 at the close. The spread that I had sold for 56.25 was trading at about 53. I still would have made a profit, but it would have been much lower than the one I took on Thursday. The lesson here is that when the stock is trading very near the strike price of your short call when you have a spread like this (either a diagonal or a calendar spread), it is a good idea to sell it rather than waiting until expiration day of the short option. While you give up some of the potential gain if the stock were to remain absolutely flat, you risk doing worse if the stock were to move more than moderately in either direction. It is better to sell your diagonal spread whenever the strike price of your short option is very close to the strike price rather than waiting until the last minute to try to squeeze out every penny of decay that might be there. In this case, I was wrong about the stock moving higher it fell about 10 and I still made over 20 on my investment for a single week. Wednesday, October 30th, 2013 Today I would like to share with you an options investment I made yesterday, just prior to the Apple (AAPL) earnings announcement. While it is too late to make this same investment yourself, you might consider it three months from now when announcement time comes around again, or with another company that you feel good about. Please continue reading down so you can see how you can come on board as a Terrys Tips subscriber for no cost at all while enjoying all the benefits that thinkorswim incentive offers to anyone who opens an account with them. An AAPL Earnings-Announcement Strategy: Approximately every 90 days, most public companies announce their latest quarterly earnings. Just before the announcement day, things get interesting with option prices. Since stocks often make big moves in either direction once earnings (and other numbers such as gross sales, margins, and future guidance) are announced, option prices get quite expensive, both for puts and for calls. For people who like to collect high option premiums (i. e. selling expensive options to someone else), this pre-announcement period seems like a great opportunity provided I have a feeling one way or the other about the company. I had a good feeling about AAPL this month. I wasnt sure what earnings might be (beware of anyone who says he is sure), but I thought the company was fairly priced, and I think the huge stash of cash they are sitting on provides some protection against a large drop in the stock price. When a situation like this occurs (where I like a company and earnings are about to be announced), one of my favorite strategies is to buy a deep in-the-money call on the company, a call that has a few months of remaining life, and sell an at-the-money call in the shortest-term option series that expires after the announcement day. On Monday morning, AAPL was trading about 525. I bought a diagonal spread, buying Jan-14 470 calls and selling Nov1-13 525 calls (AAPL has weekly options available, and the Nov1-13 calls would expire on Friday, November 1st. four days after the announcement after the close on Monday. I paid 62.67 for the Jan-14 470 call and sold the Nov1-13 525 call for 17.28, shelling out a net 45.39 (4539) for each spread. (Commissions on this trade at thinkorswim were 2.50). The intrinsic value of this spread was 55 (the difference between 525 and 470) which means if the stock moved higher, no matter how high it went, it would always be worth a minimum of 55, or almost 10 above what I paid for it. Since the Jan-14 calls had almost three more months of remaining life than the Nov1-13 calls I sold, they would be worth more (probably at least 5 more) than the intrinsic value when I planned to sell them on Friday. So I knew that no matter how much the stock were to move higher, I was guaranteed a gain on Friday. If the stock managed to stay right at 525 and the Nov-1 525 call expired worthless (or I had to buy it back for a minimal amount), I stood to gain the entire 17.28 I had collected less a little that the Jan-14 call might decay in four days. A flat market would net me about a 36 gain on my investment, and any higher price for AAPL would result in at least a 25 gain. After a company makes its announcement, all option prices tend to fall, especially in the shortest-term series that expires just after the announcement. However, deep in-the-money options like the one I bought derive most of their value from being so deep in the money, and they generally do not fall nearly as much as shorter-term, nearer-the-money options. On the downside, the stock could fall at least 20 before I would incur a loss. Since the delta of the Jan-14 470 call was 80, if the stock fell 20, my long call might fall about 16 (20 x .80). That would still be less than the 17.28 I collected from the 525 which would expire worthless so I would still make a gain. Actually, as the stock falls in value, delta for an in-the-money call gets lower, and the Jan-14 call would fall by less than 16. The stock could probably go down at least 25 before I lost money with my original spread. In the event that AAPL fell over 25 so I lost some money on the spread, since I like the company and it is now trading for only 500, I might want to hang onto my 470 call rather than selling it on Friday. I might sell another 525 (or other strike) call with a few weeks of remaining life, reducing my initial investment by that amount. I like to make an investment that could make 25 or more in a single week if a company I like stays flat or goes higher by any amount after an announcement, and the stock can fall about 10 and I still make a gain. A more conservative investment would be to sell an in-the-money call rather than an at-the-money call. While the potential maximum gain would be less, you could handle a much greater drop in the stock value before you entered loss territory on the downside. Monday, May 13th, 2013 The Green Mountain Coffee Roasters (GMCR) spread I recommended last week resulted in a 20 gain. Not bad considering we were blindsided by their announcing a new 5-year deal with Starbucks that shot the stock 25 higher while we were betting on a lower post-announcement price. Our gain was not as great as last weeks 50 gain on Apple, but we will take 20 anytime (Im sorry, but I executed the Apple spreads in a Terrys Tips portfolio and did not share it with the free newsletter subscribers). This week I have two earnings-related plays which need to be made before the close on Wednesday if you want to participate. If you read down further, there is information on how you can become a Terrys Tips Insider absolutely free Two Earnings Play for This Week Deere and Sina Sina Corporation (SINA) is pretty much the same as Yahoo but operates in China. I have written a Seeking Alpha article about the company 8211 How To Play The Sina Corporation Earnings Ann8230 in which I explain why I believe that the stock will probably dip a bit after Wednesdays announcement (largely because expectations are high, the current valuation is pricey, and hedge funds are selling shares). I recommended these trades to play the SINA announcement with the stock at about 59: BTO 10 SINA Jun-13 55 puts (SINA130622P55) STO 10 SINA May-13 55 puts (SINA130518P55) for a debit of 1.01 (buying a calendar) BTO 10 SINA Jun-13 57.5 puts (SINA130622P57.5) STO 10 SINA May-13 57.5 puts (SINA130518P57.5) for a debit of 1.11 (buying a calendar) BTO 10 SINA Jun-13 60 calls (SINA130622C60) STO 10 SINA May-13 60 calls (SINA130518C60) for a debit of 1.18 (buying a calendar) These trades should make a gain if the stock goes up by less than 5 or down by less than 10 by Friday at the close. The other earnings play involves Deere amp Co. (DE) which has the unenviable record of falling four straight quarters after announcing, even when they bested expectations. I have also written a Seeking Alpha article on this play How To Play the Deere amp Company Earnings Announcement. Expectations are high here, too, and I expect a lower price than the current 93 after earnings. Here are the spreads I am making in Deere: Buy To Open 10 DE Jun-13 95 puts (DE130622P95) Sell To Open 10 DE May-13 92.5 puts (DE130518P92.5) for a debit of 2.35 (buying a diagonal) Buy to Open 5 DE Jun-13 90 puts (DE130622P90) Sell to Open 5 DE May-13 90 puts (DE130518P90) for a debit of .90 (buying a calendar) These spreads will do well if the stock falls but start to lose money if the stock moves more than 2 higher. Please check both Seeking Alpha articles for my complete reasoning for these spreads as well as a risk profile graph for each. Tuesday, February 12th, 2013 Apples Fundamental Great Value May Soon Get a Gigantic PR Boost Apple (AAPL) has become one of the least expensive stocks in the entire market based on a fundamental value. Subtracting out its 128 per-share cash value (121.3 billion939 million shares outstanding), its trailing PE is a ridiculously-low 7.9. Even if you do not adjust for cash, the trailing PE is 10.88 and forward PE is 9.43 according to Yahoo Finance. The company pays a 2.2 forward dividend rate and the pay-out ratio is only 12 so there is an excellent chance that this will increase in the future or some other cash-distribution method such as the preferred stock proposal advanced by hedge fund manager David Einhorn is instituted. The only way that such a low valuation could be justified would be if the growth rate slowed dramatically. Surely, it will fall significantly from the nearly 50 growth numbers that it has sported for the last five years, but the culture of this company is to continually come up with new products which will appeal to its growing base of satisfied customers, and it has barely scratched the potential in China (where Tim Cook said would be their largest market). This year Apple will probably seal a deal with China Telecom (CHA), the largest mobile carrier by far in the world. Here are the YOY growth rates over the past five years: aapl graph YOY quarterly growth Admittedly, the current growth rate is the absolute lowest that it has been for the past five years, but look what happened in November 2009 when it was at a similarly low level. The growth rate really took place from that point. Will history repeat itself According to Zacks Investment Research, analysts expect the Apples growth rate in 2014 tooo be 15.30. When a companys future growth rate is less than its cash-adjusted PE, it should be considered to be a fundamental bargain. That is precisely where AAPL is right now. There is also a potential technical indicator justification for buying the stock at this time: AAPL 50 Day Moving Average One of the smartest investing decisions you could have made over the past year was to buy AAPL when it rose above the 50-day moving average and sell it when it fell below that moving average. This strategy would have picked up the big upward move from late June to October and also picked up the huge drop since that time. If you check out the slope of the most recent stock price move as well as the 50-day average, you can see that they are on a collision course to cross over one another in the next two weeks. This might be the perfect time to get in ahead of this important technical indicator before it actually kicks in. Even if you dont believe in technical analysis, there are so many people out there who do believe in it that it becomes a self-fulfilling prophecy once it is triggered. In addition to both fundamental and possible technical reasons the AAPL is undervalued at its current price, there is the possibility that a public relations coup of epic proportions might be on its way on this very day. On December 6, 2012, Apple (AAPL) CEO Tim Cook announced that his company would shift manufacturing of one computer line from Asia to the United States. Next year we are going to bring some production to the U. S. on the Mac, Cook told Bloomberg Businessweek . We8217ve been working on this for a long time, and we were getting closer to it. It will happen in 2013. We8217re really proud of it. We could have quickly maybe done just assembly, but it8217s broader because we wanted to do something more substantial. The announcement was generally discounted as a symbolic effort to improve its public image which has been tarnished in recent years by reports of labor issues at Foxconn, its major contract supplier in China. At the time of his announcement, AAPL was trading at 534, or about 10 lower than it closed today Monday, February 11th (480). Over this same time period, the SampP 500 has gained almost 7. Clearly, a more positive public image doesnt necessarily result in a higher stock price, at least all by itself. Analysts expected the amount of production that would be shifted to the United States to be negligible. Cook stated that they would invest 100 million to ramp up to make Mac computers, a pittance compared to the 121 billion in cash they are sitting on (and which has been the source of multiple suggestions lately on how they can best use this stash). But symbolically, if a huge company like Apple shifts some manufacturing jobs to the U. S. joining recent moves by Caterpillar (CAT) and General Electric (GE), and other large companies (according to a Boston Consulting Group survey ), maybe more others might join the party and collectively reduce our unemployment rate that unhappily hovers around 8 these days. There seems to be a nationwide movement to buy local. While this usually refers to locally-grown fruits, vegetables and meat products, buy American has been a long-standing slogan in our country. Maybe Apple will figure out that the extra cost of hiring U. S. workers for some manufacturing jobs adds to the bottom line because certain segments of the population will reward them by buying their products rather than Samsungs. It seemed unusual to me that an oft-repeated tag line scrolling across the TV screen on CNN today was that Apples Tim Cook would be at President Obamas State of the Union Address. There undoubtedly will be dozens of other more important real celebrities in attendance, but why did Tim Cook get all the publicity Could it be possible that Mr. Obama will publicly recognize Tim Cooks promise to return manufacturing jobs to the United States, and give some specifics of how many people might be employed or where the new factories might be located Maybe Mr. Cook will be appointed to head up a commission of other large domestic company CEOs to encourage other companies to join the movement to bring back jobs to America. Maybe the President will announce that Apple will be making the iWatch using Corning Glass in New York rather than Zhengzhou, or some other positive news which might reflect well on Apple as well as our nation. Will such publicity goose up the stock It didnt when the initial announcement was made in December. But maybe this time it will be different. An interview on Bloomberg Businessweek is a fairly commonplace event, but a company being recognized in a State of the Union Address is something serious and potentially beneficial to a company whose luster has faded as the stock has plummeted from a high over 700 a few months ago to 480 today. Tuesday, January 22nd, 2013 Apple announces earnings Wednesday after the close and I have come up with a strategy that looks like it can make a decent gain for the week (ranging from 5 to 15) with almost no chance of incurring a loss. The big downside of the strategy is that it requires an investment of about 16,000. I understand that many subscribers are looking for less costly option investments. However, if you can afford an investment of this size, check out the Seeking Alpha article I wrote just yesterday. Here is the link 8211 A Remarkably Safe Way To Play The Apple Earnings Announcement This is the third week in a row that I have offered a strategy centering on the unusually-high option prices in the series that expires just after an earnings announcement. The second play involved eBay 8211 How to Play the EBAY Earnings Announcement. I waited too long to close out my spreads this time around (many subscribers gained 24 or more). But I did manage to make 11.6 after commissions, still not a bad week. I think this weeks earnings-announcement play is the safest one yet in spite of the high cost requirement. I am also sharing with paid subscribers a most promising play in Starbucks (SBUX). Making 36 mdash Ein Duffers Guide zum Brechen Par in den Markt jedes Jahr in guten Jahren und schlecht Dieses Buch kann nicht verbessern Ihr Golfspiel, aber es könnte Ihre finanzielle Situation ändern, so dass Sie mehr Zeit für die Grüns und Fairways (und manchmal haben den Wald). Erfahren Sie, warum Dr. Allen glaubt, dass die 10K-Strategie ist weniger riskant als Besitz von Aktien oder Investmentfonds und warum es ist besonders geeignet für Ihre IRA. Erfolgsgeschichten Ich habe die Aktienmärkte mit vielen verschiedenen Strategien seit über 40 Jahren gehandelt. Terry Allens Strategien sind die konsequentesten Geldmacher für mich gewesen. Ich benutzte sie während der 2008 schmelzen, um über 50 jährliche Rendite zu verdienen, während alle meine Nachbarn über ihre Verluste schrieen. Thinkorswim, Division von TD AMERITRADE, Inc. und Terrys Tips sind separate, nicht angeschlossene Unternehmen und sind nicht für alle anderen Dienstleistungen und Produkte verantwortlich. Copyright 2001-2017 Terry039s Spitzen Aktienoptionen Trading Blog Terrys Tipps, Inc. dba Terrys Tipps